Роль и значение оценки для банков второго уровня

Транскрипт 1 оценка капитализации розничного бизнеса коммерческого банка Аннотация Задача оценки капитализации коммерческого банка приобрела в последнее время большую актуальность. Однако подходы к этой оценке до последнего времени недостаточно исследованы в отечественной экономической литературе. Однако отсутствует единый подход к определению этого понятия. По мнению автора статьи, подход, при котором капитализация коммерческого банка оценивается только через данные баланса, не совсем информативен. Например, до кризиса года сделки по купле-продаже банков проходили по цене от 3 до 5 6 балансовых капиталов [3]. Таким образом, величина балансового капитала не отражает стоимости кредитной организации.

оценка капитализации розничного бизнеса коммерческого банка

Профессиональная оценка является необходимым инструментом при принятии решений, которые сопровождают процесс продажи, залога, страхования имущества и во многих иных случаях. Велика потребность в оценке бизнеса и при выборе обоснованного направления реструктуризации предприятия и выработке дальнейшей стратегии его развития, так как определение, какой из альтернативных подходов к управлению предприятием обеспечит ему максимальную эффективность и более высокую рыночную цену, является целью собственника и задачей успешно функционирующего предприятия.

В связи с тем, что коммерческие банки являются основой кредитной системы, а также экономики в целом, значительный интерес представляет оценка их стоимости.

Независимая оценка коммерческого банка – одна из услуг также: Методы оценки бизнеса: доходный, сравнительный, затратный.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Коммерческий банк как объект оценки. Стратегия развития коммерческого банка как способ управления его стоимостью. Стратегии размещения капитала российских коммерческих банков. Анализ методических подходов к оценке стоимости коммерческого банка. Этапы методического подхода к оценке стоимости коммерческого банка с учётом стратегии размещения капитала.

Методики анализа стратегических альтернатив размещения капитала и расчета инвестиционной стоимости коммерческого банка. Расчет стоимости коммерческого банка. Рекомендации по управлению стоимостью коммерческих банков. Повышение стоимости банковского бизнеса является основой его конкурентоспособности и эффективности. При оценке стоимости банка необходимо учитывать такие специфичные черты банковского бизнеса, как требования регулирующего органа, особенности формирования денежных потоков, риски деятельности.

Данные специфичные черты являются существенными факторами, влияющими на величину стоимости банковского бизнеса. Так, одной из проблем банковского сектора является поддержание достаточности капитала на уровне, соответствующем требованиям Банка России. Причины снижения достаточности капитала заключаются в низкой эффективности использования капитала, что выражается в отставании темпов роста прибыли, являющейся одним из основных источников капитала, от темпов роста активов.

Особенности оценки бизнеса коммерческого банка Решоткин К. Во многом этот незначительный рост вызван определенным увеличением средств на расчетных счетах и депозитов, притоком новых клиентов, увеличением спроса на кредиты и другие базовые банковские продукты. Возможность привлечения дополнительных ресурсов и инвестиций в коммерческий банк с целью его дальнейшего развития однозначно обусловлена степенью его финансовой устойчивости.

При этом серьезной проблемой для инвестора при выборе объекта инвестирования становится оценка его банка рыночной стоимости, на основе которой можно выявить и исследовать факторы, связанные непосредственно с риском и эффективностью инвестирования. Такая оценка позволяет гораздо точнее представить деятельность финансового института, нежели просто оценка его акций фондовым рынком, так как она позволяет в первую очередь оценить активы банка и будущие доходы от бизнеса.

Подходы и методы оценки рыночной стоимости коммерческого банка доцент кафедры банковского бизнеса и инновационных финансовых.

Однако, при определении стоимости банка следует уточнить величину и происхождение потока денежных средств к акционерам. В частности, представляется целесообразным денежный поток, полученный на основе вышеприведенного алгоритма расчета, откорректировать на величину нераспределенной прибыли. Известно, что не вся чистая прибыль направляется на выплату дивидендов. Определенная ее часть может остаться нераспределенной или присоединена к собственному капиталу, как показано на рисунке.

Это снизит поток денежных средств к акционерам. В то же время нераспределенная прибыль может стать источником потенциальных дивидендов, либо источником для выкупа акций банка его акционерами. В случае, эмиссии новых акций поток денежных средств должен быть скорректирован в сторону снижения на величину эмиссии. Полученный расчетным путем свободный денежный поток к акционерам на основе корректировок чистого финансового результата деятельности банка на статьи неденежных средств и поправок на изменение в источниках средств и их использовании в отчетном периоде, является результат, который должен соответствовать потенциальным и фактически выплаченным дивидендам с учетом операций по выкупу и эмиссии акций.

Прогноз денежных потоков к владельцам банка на основе приведенного алгоритма расчета должен быть увеличен на стоимость такого нематериального актива как обязательства банка. В этой связи, особо следует выделить специфику оценки рыночной стоимости обязательств. Ресурсы коммерческого банка, как нам представляется, следует рассматривать не просто как источник финансирования активных операций, а определенный вид деятельности, который присущ исключительно кредитным организациям.

В законах, регламентирующих банковскую деятельность, выделяется круг операций, которые могут выполнять только банки. Среди них, привлечение средств во вклады от физических и юридических лиц.

Оценка капитализации розничного бизнеса коммерческого банка

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка 1. Виды стоимости, применяемые к оценке рыночной стоимости коммерческого банка и факторы, влияющие на ее формирование 1.

В частности, оценка коммерческого банка требуются для обоснования Оценка бизнеса является процедурой, целью которой является расчет.

Городская оценочная компания проводит независимую оценку банков для различных целей. Решаем комплексные задачи по оценке банка, в том числе оказываем помощь при сборе документов и информации, необходимых для оценки. Банковский бизнес значительно отличается от другого бизнеса. Банки не вовлечены в традиционную операционную деятельность такую, как приобретение запасов, оборудования и внеоборотных активов, и не производят материальные продукты, тесно связанные с этой деятельностью.

Однако в настоящий момент они существенно расширили спектр направлений своей деятельности и охватывают такие сферы, как инвестиционный бизнес, структурирование деривативов, торговля финансовыми инструментами и проведение финансовых исследований. При определении рыночной стоимости коммерческого банка или его отдельных активов следует помнить, что оценка бизнеса коммерческих банков во многом обусловлена рядом определяющих факторов развития банковского сектора, к которым обычно относят: Обязательства банка состоят из двух компонентов: Для чего необходима оценка банка оценка бизнеса?

Результат оценки стоимости банка позволит управляющим принять наиболее целесообразные финансовые и управленческие решения. Привлечение независимого оценщика поможет продавцу обосновать запрашиваемую им цену на основе проведенного оценщиком расчета, и избежать конфликтов между продавцом и покупателем. Оценка банка помогает определить руководству степень влияния предполагаемого варианта развития бизнеса на его стоимость. В категорию имущественных споров относят споры, связанные с доказательством прав на имущество, либо на права получения денежной суммы эквивалентной стоимости прав на имущества.

Оценка банка

Построение модели оценки стоимости коммерческого банка с учетом динамики изменения ЧДД Введение к работе Повышение темпов экономического роста страны и увеличение объема инвестиций во многом зависят от эффективной работы банковской системы. Проблемы ее развития постоянно находятся в центре внимания руководства государства.

Путин на заседании президиума Государственного совета. Сформулированная проблема действительно крайне актуальна, так как высококапитали-зированные, эффективно работающие банки являются мощным фактором устойчивого экономического роста. В настоящее время на финансовом рынке разработаны основные методы и подходы, способствующие повышению капитализации коммерческих банков, но применение существующих методов обусловливает необходимость адекватной оценки стоимости собственного капитала банка, только на основе которой можно принимать обоснованные решения по продвижению в данном направлении.

При оценке стоимости коммерческого банка также следует обратить . Метод капитализации прибыли применяется в оценке бизнеса.

Теоретические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка Ключевые слова: Доминантным внешним фактором традиционно является стадия экономического цикла, на которой находятся иностранные контрагенты, и уровень интеграции отечественной и мировой экономических систем. Опосредованно это влияние выражается в роли банков с участием иностранного капитала внутри отечественной банковской системы, переходе кредитных организаций на МСФО, а также в заимствовании и русификации приемов и методов банковского менеджмента.

К внутренним факторам стоит отнести процесс консолидации банковского сектора, растущую межбанковскую конкуренцию, регулирующую и контролирующую роли Центрального Банка. Конкуренция между российскими и иностранными кредитными организациями требует дальнейшего повышения эффективности функционирования отечественных банков. Мировая практика банковского менеджмента все более ориентируется на стоимость бизнеса, то есть на рыночную стоимость банка. В то же время базовые теоретические основы, на которых строится оценка стоимости финансовой организации, в большей мере отражают общенаучное представление об оценке, нежели об ее практическом применении в целях оценки банков.

В связи с характерными особенностями банковской фирмы основы оценки нуждаются в ряде методологических уточнений в целях повышения объективности их применения для определения стоимости банка. Оценка - это целенаправленная деятельность по определению количественных параметров экономического субъекта, а также полученная в результате совокупность таких параметров. Таким параметром, расчету которого посвящена работа, является рыночная стоимость банка.

Оценку стоимости бизнеса проводят во многих целях. Ниже приведены наиболее характерные цели проведения оценки банка: Ликвидация, слияние, поглощение самостоятельных организаций предполагают проведение оценки их рыночной стоимости, так как необходимо определить цену покупки или выкупа акций, цену конверсии или величину премии, выплачиваемой акционерам; 2 повышение эффективности текущего управления банком, особенно в рамках концепции менеджмента, основанного на стоимости; 3 фундаментальный анализ банка, составление рейтингов, прогнозов развития отрасли.

Стоимость для внешнего аналитика является важным количественным показателем как для проведения анализа предприятий отрасли, так и для оценки биржевых колебаний ценных бумаг банка; 4 определение кредитоспособности банка.

Оценка банков, независимая оценка рыночной стоимости банка

В статье исследуется применение затратного, доходного и сравнительного подходов и соответствующих им методов при оценке банка. Проводится анализ зависимости рыночной стоимости от размера принятых банком рисков, достаточности собственных средств капитала банка и сформированных резервов на возможные потери для их покрытия.

Автор использовал методы сравнительного анализа, классификации, системного подхода при исследовании проблемы выбора методов оценки для расчета рыночной стоимости банка. На основе анализа применяемых подходов и методов оценки предприятия, специфики банковского бизнеса автором даны рекомендации по применению методов затратного и доходного подходов, расчету ставки дисконтирования при определении рыночной стоимости кредитных организаций.

Методология оценки стоимости банков достаточно сложна и мало изучена в При оценке коммерческого банка как действующего бизнеса в рамках.

Потребителями банковской продукции являются различные его клиенты, к которым относятся частные лица, предприятия, фирмы, государственные предприятия, финансовые институты и т. Основное назначение коммерческого банка состоит в привлечении у одних клиентов временно свободных от хозяйственной деятельности денежных средств и предоставлении их во временное пользование другим клиентам, которые нуждаются в дополнительных денежных средствах.

При этом банк не занимается знакомством одних клиентов с другими, а сам выступает одновременно и в роли заемщика, и в роли кредитора. Таким образом, банк с учетом предложений денежных средств на денежном рынке, аккумулировав у себя денежные ресурсы, удовлетворяет тем самым потребности различных клиентов в хранении денег на депозите, может с учетом спроса на денежные ресурсы удовлетворять потребности разнообразных заемщиков, предоставляя им кредиты.

В связи с этим к основным функциям коммерческого банка относятся прием депозитов, выдача кредитов и осуществление денежных платежей и расчетов. Реализация этих функций в организационном плане осуществляется соответствующими отделами в тесной взаимосвязи между собой. Необходимость увязки основных функций возникает потому, что эффективность функционирования банка определяется, прежде всего, согласованностью депозитной и кредитной политики, так как без учета и анализа складывающейся конъюнктуры на депозитном и кредитном рынках реализовать основные функции отделов невозможно.

Отметим, что определение согласованных действий на депозитном и кредитном рынках не решается автоматически, а требует разработки и внедрения специальных методов и потому денежных затрат для их реализации [ ]. Взаимодействие банка с клиентами Приведенная схема наглядно показывает взаимосвязь основных функций и реализацию их через рыночный механизм. Депозитный отдел банка связан с депозитным рынком, а через него с клиентами банка, которых будем называть клиентами- вкладчиками.

Оценка рыночной стоимости коммерческого банка

Учитывает возможность неравномерного изменения доходов в будущем. Наиболее соответствует концепции действующего предприятия. Использует экономическую, а не бухгалтерскую концепцию. Позволяет учесть в ставке дисконтирования различные риски как макро-, так и микро- , не прибегая к многочисленным корректировкам. Наиболее теоретически обоснованный метод Сложности с расчетом ставки дисконтирования.

Анализ методов оценки стоимости коммерческого банка в российской и шинство целей оценки сосредоточено вокруг продажи бизнеса и сделок.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Актуальность данной темы заключается в том, что на сегодняшний день банковский сектор играет большую роль в развитии всего финансового рынка как в России, так и во всем мире. Стремительное развитие банковского сектора ужесточает конкуренцию среди банков, в связи с чем, ключевое внимание уделяется реализации потенциала его развития, что требует поддержания банком своей конкурентоспособности, формирования благоприятной атмосферы, поддержания курса акций.

При этом в решении данных управленческих вопросов оценка стоимости коммерческого банка является хорошим инструментом менеджмента, так как позволяет провести оценку эффективности управления банком, оценить возможности для привлечения дополнительных ресурсов, и выступает критерием финансовой устойчивости, в связи с чем вопрос определения рыночной стоимости является актуальным. В то же время исследуя методологии оценки стоимости коммерческого банка, можно столкнуться с такой проблемой, как отсутствие единого подхода и методов оценивания банка.

Оценка стоимости коммерческого банка несколько отличается от оценки стоимости обычной компании, поскольку банковский бизнес имеет ряд специфических черт, отличающих его от других видов бизнеса [2, с. Здесь следует обратить внимание на характер основной деятельности банка, в которой он не способен обходится без рынка ценных бумаг.

Ваш -адрес н.

Особенности оценки стоимости коммерческого банка Реферат Пояснительная записка 23 стр. Корпоративные ценные бумаги, Акции, Виды стандарты стоимости, Информация, необходимая для оценки, Методы оценки стоимости предприятия бизнеса , Методы оценки стоимости акций, Доходный подход, Сравнительный подход, затратный подход, Согласование результатов оценки. Объектом исследования являются особенности теории и практики определения стоимости обыкновенных акций банка.

Авторы отмечают, что в оценке стоимости бизнеса коммерческого банка применяют единую методику: оценивают стоимость собственного капитала, .

Срок публикации - от 1 месяца. Однако отсутствует единый подход к определению этого понятия. По мнению автора статьи, подход, при котором капитализация коммерческого банка оценивается только через данные баланса, не совсем информативен. Например, до кризиса года сделки по купле-продаже банков проходили по цене от 3 до 5—6 балансовых капиталов [3]. Во время кризиса владельцы кредитных организаций, испытывающих финансовые затруднения, вынуждены были продать свой бизнес за очень символические суммы, значительно меньше их балансового капитала.

Таким образом, величина балансового капитала не отражает стоимости кредитной организации. Справедливая стоимость банка В современной экономической науке упоминается несколько форм капитализации [4]: Под первой понимают капитал, представленный в ценных бумагах, приносящих доход [5]. Американская ассоциация оценщиков в стандарте оценки стоимости года [6] определяет рыночную капитализацию как произведение цены публично торгуемой акции на число выпущенных акций.

Иными словами, рыночная капитализация — цена, которую рынок готов заплатить за компанию. Для понимания рыночной фондовой капитализации кредитной организации необходимо, чтобы ее акции котировались на торговых площадках. Однако для российских банков это скорее исключение. Публичные котировки имеет лишь незначительная доля крупных банков, а большие объемы торгов наблюдаются только по бумагам Сбербанка и ВТБ.

Следовательно, метод рыночной капитализации не может использоваться для оценки российских кредитных организаций.

Игра в террористов: как банки «стригут» деньги с бизнеса